Pierwszy kwartał 2026 roku okazał się wymagający dla polskich banków. Z jednej strony sektor musiał zmierzyć się z nowymi regulacjami podatkowymi, z drugiej — z obniżkami stóp procentowych oraz rosnącą niepewnością gospodarczą wynikającą m.in. z sytuacji geopolitycznej.
- Zyski banków wyraźnie w dół
- Podatek i stopy procentowe uderzają w banki
- Wyniki operacyjne pod presją kosztów
- Składki i regulacje zwiększają obciążenia
- Wynik odsetkowy stabilny, ale pod presją
- Prowizje rosną, ale nie ratują sytuacji
- Ryzyko kredytowe na razie pod kontrolą
- Alior Bank – wzrost kredytów, spadek zysku
- Erste Bank Polska – kosztowna transformacja
- Co czeka banki w kolejnych miesiącach?
- Podsumowanie
Wyniki finansowe największych instytucji pokazują wyraźny trend: rentowność spada, mimo że aktywność kredytowa pozostaje wysoka.
Zyski banków wyraźnie w dół
Analiza wyników sześciu dużych banków działających w Polsce wskazuje na istotne pogorszenie sytuacji finansowej.
Łączny zysk netto wyniósł:
- 4,74 mld zł w I kwartale 2026,
- spadek o 18 proc. rok do roku,
- spadek o aż 33 proc. względem poprzedniego kwartału.
To pokazuje, że sektor wszedł w fazę większej presji finansowej, a wcześniejsze rekordowe wyniki zaczynają być trudne do utrzymania.
Podatek i stopy procentowe uderzają w banki
Największy wpływ na wyniki miały dwa czynniki:
- Podwyżka podatku CIT dla banków
Stawka wzrosła z 19 proc. do 30 proc., co automatycznie obniżyło zyski netto całego sektora. - Spadek stóp procentowych
Stopa referencyjna spadła do 3,75 proc., czyli o 2 punkty procentowe mniej niż rok wcześniej.
Efekt? Spadek marży odsetkowej netto (NIM), czyli kluczowego źródła dochodów banków.
Wyniki operacyjne pod presją kosztów
Choć przychody banków utrzymują się na względnie stabilnym poziomie, rosnące koszty zaczynają mocno obciążać wyniki.
Najważniejsze dane:
- przychody operacyjne: 17,36 mld zł (+1 proc. r/r),
- koszty operacyjne: 7,31 mld zł (+13 proc. r/r),
- silny wzrost kosztów kwartalnych: +24 proc.
To tzw. efekt „nożyc kosztowych”, gdzie koszty rosną szybciej niż przychody — co bezpośrednio obniża rentowność.
Składki i regulacje zwiększają obciążenia
Istotnym elementem wzrostu kosztów była składka na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG), która została w dużej mierze zaksięgowana już w pierwszym kwartale.
Dodatkowo banki mierzą się z:
- rosnącymi wymaganiami regulacyjnymi,
- kosztami związanymi z ryzykiem kredytowym,
- rezerwami na kredyty frankowe.
To wszystko ogranicza ich zdolność do generowania zysków.
Wynik odsetkowy stabilny, ale pod presją
Pomimo spadku stóp procentowych, wynik odsetkowy nie załamał się drastycznie.
Wyniósł:
- 13,74 mld zł,
- spadek o 2 proc. rok do roku.
To efekt rosnącej akcji kredytowej, która częściowo kompensuje niższe marże.
Prowizje rosną, ale nie ratują sytuacji
Banki coraz mocniej opierają się na przychodach z opłat i prowizji.
Dane pokazują:
- wzrost o 9 proc. rok do roku,
- łączna wartość: 3,2 mld zł.
Jednak to wciąż za mało, aby zrównoważyć spadek dochodów odsetkowych i rosnące koszty.
Ryzyko kredytowe na razie pod kontrolą
Koszty ryzyka, czyli odpisy na niespłacane kredyty, pozostają relatywnie stabilne.
- 850 mln zł w I kwartale,
- bez zmian rok do roku,
- lekki wzrost kwartalny (+8 proc.).
Choć sytuacja jest stabilna, banki zaczynają uwzględniać w modelach ryzyka:
- rosnące ceny surowców,
- pogarszające się prognozy gospodarcze,
- skutki konfliktów geopolitycznych.
To może oznaczać wyższe rezerwy w kolejnych miesiącach.
Alior Bank – wzrost kredytów, spadek zysku
Alior Bank osiągnął:
- 403 mln zł zysku netto,
- spadek o 15 proc. rok do roku,
- spadek o 41 proc. kwartalnie.
Jednocześnie:
- portfel kredytów wzrósł o 6,4 proc. r/r,
- marża odsetkowa spadła do 5 proc.,
- koszty ryzyka pozostają umiarkowane.
To pokazuje, że wzrost skali działalności nie zawsze przekłada się na wyższe zyski.
Erste Bank Polska – kosztowna transformacja
Jeszcze większy spadek zanotował Erste Bank Polska (dawny Santander):
- 1,03 mld zł zysku netto,
- spadek o 41 proc. rok do roku.
Powód?
- wysokie koszty rebrandingu i integracji,
- wzrost kosztów operacyjnych o ponad 20 proc.
Łączne wydatki związane ze zmianą właściciela mogą sięgnąć nawet 500 mln zł, co znacząco obciąża wyniki krótkoterminowe.
Co czeka banki w kolejnych miesiącach?
Perspektywy dla sektora bankowego pozostają niepewne. Kluczowe będą:
- dalsze decyzje dotyczące stóp procentowych,
- rozwój sytuacji geopolitycznej,
- poziom inflacji i wzrostu gospodarczego,
- ewentualne kolejne regulacje.
Banki stoją przed wyzwaniem utrzymania rentowności w trudniejszym otoczeniu makroekonomicznym.
Podsumowanie
Pierwszy kwartał 2026 roku pokazał, że polski sektor bankowy wchodzi w fazę większej presji. Wyższe podatki, niższe stopy procentowe i rosnące koszty operacyjne znacząco ograniczają zyski.
Choć akcja kredytowa pozostaje silna, a przychody stabilne, to rosnące obciążenia sprawiają, że banki muszą szukać nowych sposobów na poprawę efektywności i utrzymanie konkurencyjności.
