Takiej możliwości inwestowania w złoto na polskiej giełdzie jeszcze nie było

Polacy coraz chętniej inwestują w złoto, ale do tej pory większość wybierała tradycyjne rozwiązania — sztabki, monety lub zagraniczne fundusze ETF. Teraz na warszawskiej giełdzie pojawił się pierwszy polski ETF oparty na złocie. Dla krajowego rynku to ważny moment, bo inwestorzy zyskali nowy sposób lokowania kapitału w królewski kruszec bez konieczności fizycznego kupowania złota.

Nowy fundusz właśnie zadebiutował na GPW.

Pierwszy polski ETF na złoto już na giełdzie

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pojawił się pierwszy polski ETF na złoto — PZU ETF Gold Portfelowy FIZ.

Fundusz został stworzony przez TFI PZU i ma umożliwić inwestowanie w złoto w prostszy sposób niż zakup fizycznych sztabek czy monet.

ETF śledzi ceny złota przy wykorzystaniu kontraktów terminowych futures notowanych na nowojorskiej giełdzie COMEX — jednej z najważniejszych giełd metali szlachetnych na świecie.

Jak działa nowy fundusz?

Nowy ETF nie kupuje fizycznego złota przechowywanego w skarbcach.

Zamiast tego inwestuje w kontrakty terminowe na złoto.

Oznacza to tzw. replikację syntetyczną.

Celem funduszu jest odwzorowanie indeksu Bloomberg Gold Subindex Total Return, który pokazuje zachowanie rynku kontraktów futures na złoto.

Co to oznacza dla inwestora?

Dzięki ETF-owi inwestor może:

• kupić ekspozycję na złoto,
• bez przechowywania sztabek,
• bez kosztów sejfu,
• bez problemów logistycznych,
• i bez konieczności fizycznej sprzedaży kruszcu.

Jednostki ETF można kupować i sprzedawać na giełdzie podobnie jak akcje.

PZU: złoto może chronić kapitał

TFI PZU podkreśla, że złoto ma pełnić rolę zabezpieczenia portfela inwestycyjnego.

— Królewski kruszec w formie funduszu inwestycyjnego może stanowić dobre uzupełnienie zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego — wskazuje Dariusz Kędziora, wiceprezes zarządu TFI PZU.

Według przedstawicieli funduszu historia pokazuje, że złoto często zachowywało się lepiej od bardziej ryzykownych aktywów w okresach kryzysów gospodarczych i giełdowych.

ETF ma ograniczać ryzyko walutowe

Fundusz został skonstruowany w formule PLN-hedged.

To oznacza, że ma ograniczać wpływ zmian kursu dolara na końcowy wynik inwestycji.

Dzięki temu inwestor ma uzyskiwać wynik bardziej zbliżony do samego zachowania ceny złota, a nie zmian kursowych między dolarem a złotym.

Polacy coraz mocniej stawiają na złoto

Popularność złota w Polsce wyraźnie rośnie.

W ostatnich latach rekordy sprzedaży notowały:

• Mennica Polska,
• Mennica Skarbowa,
• oraz firmy handlujące złotem inwestycyjnym.

Wzrost zainteresowania wynika m.in. z:

• wysokiej inflacji,
• napięć geopolitycznych,
• wojny na Bliskim Wschodzie,
• niepewności gospodarczej,
• oraz obaw o wartość pieniądza.

ETF-y są bardzo popularne na świecie

Na rozwiniętych rynkach inwestorzy od dawna wybierają fundusze ETF zamiast fizycznego złota.

Największe światowe fundusze ETF na złoto zarządzają aktywami wartymi setki miliardów dolarów.

W Polsce rynek ETF dopiero dynamicznie się rozwija.

Debiut funduszu PZU może być ważnym krokiem dla popularyzacji tego typu inwestowania wśród krajowych inwestorów.

Czym właściwie jest ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) to fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie.

Jego zadaniem jest odwzorowywanie zachowania:

• indeksów giełdowych,
• surowców,
• obligacji,
• sektorów gospodarki,
• lub innych aktywów.

ETF można kupować i sprzedawać w czasie sesji giełdowej dokładnie tak samo jak akcje.

Największe zalety ETF-ów

Fundusze ETF są popularne głównie ze względu na:

• niskie koszty zarządzania,
• łatwy dostęp,
• dużą płynność,
• prostotę inwestowania,
• oraz możliwość dywersyfikacji portfela.

Dzięki nim inwestor może uzyskać ekspozycję na cały rynek lub konkretny surowiec bez konieczności samodzielnego kupowania wielu instrumentów.

ETF-y mają też ryzyka

Eksperci przypominają jednak, że ETF nie gwarantuje zysków.

Wartość funduszu zależy od sytuacji rynkowej.

Jeśli cena złota spada, wartość ETF-u również będzie maleć.

Dodatkowo część funduszy może mieć niższą płynność, co czasami utrudnia szybkie zawieranie transakcji po korzystnej cenie.

Złoto nadal pozostaje symbolem bezpieczeństwa

Mimo rozwoju nowoczesnych instrumentów inwestycyjnych złoto nadal uchodzi za jedną z najważniejszych „bezpiecznych przystani” dla kapitału.

W okresach kryzysów inwestorzy bardzo często uciekają właśnie w:

• złoto,
• obligacje,
• oraz dolara amerykańskiego.

Debiut pierwszego polskiego ETF-u na złoto pokazuje, że także krajowy rynek finansowy coraz mocniej wpisuje się w światowe trendy inwestycyjne.